Юрисдикция, которую долго выбирали криптоинвесторы, теперь требует раскрытия данных по каждой транзакции
Парагвай ввёл обязательную отчётность по криптоактивам на уровне кошельков для всей деятельности, осуществляемой резидентами и операторами платформ внутри страны. Resolución General N.° 47/2026, подписанная 10 марта 2026 года директором Dirección Nacional de Ingresos Tributarios (DNIT) Оскаром Альсидесом Оруэ Ортисом, закрепляет обязанность предоставлять информацию обо всех операциях с криптоактивами.
Для состоятельных лиц, оформивших налоговое резидентство Парагвая в том числе из-за исторически мягкого подхода страны к цифровым активам, это означает заметное изменение комплаенс-среды — даже при том, что базовая налоговая модель не изменилась.
Что требует резолюция
Новые правила устанавливают обязанности по отчётности для двух категорий декларантов. Операторы платформ, работающие из Парагвая, — включая централизованные биржи (CEX), децентрализованные биржи (DEX), P2P-площадки и кастодиальные кошельки — должны отчитываться по каждой пользовательской транзакции независимо от суммы. Индивидуальные резиденты, чья годовая криптоактивность превышает 5 000 долларов США, обязаны подавать отдельную отчётность.
Требования к данным необычно детализированы. По каждой транзакции необходимо раскрывать дату и время, соответствующий криптоактив, адреса кошельков и используемые блокчейн-сети, хэш транзакции, сумму и её эквивалент в долларах США, а также все уплаченные комиссии. Если контрагента можно идентифицировать, требуется указать его полное имя, гражданство и идентификационные данные.
Охват не ограничивается обычной покупкой и продажей. Под действие резолюции подпадают обмены между криптовалютами, майнинг, стейкинг, генерация дохода через DeFi-ликвидность, бонусные начисления токенов, доходы от кредитования, платёжные операции и переводы между собственными кошельками.
Источник: Общая резолюция DNIT N.° 47/2026 (официальный PDF)
Новых налогов нет — но формируется новая архитектура контроля
Резолюция 47/2026 не вводит нового налога на цифровые активы. Территориальная налоговая система Парагвая сохраняется: налогом по ставке 10% облагается только доход, возникший на территории страны. Страна также по-прежнему не участвует в Common Reporting Standard (CRS) ОЭСР — это обстоятельство долгое время было частью её привлекательности для международно-мобильных держателей криптоактивов.
Однако резолюция создаёт внутреннюю информационную инфраструктуру. Отчётность будет проходить через действующую налоговую систему DNIT Marangatu, а первые подачи ожидаются в начале 2027 года за 2026 налоговый год. За несвоевременную подачу предусмотрен фиксированный штраф около ₲1 000 000 (примерно 130 долларов США).
Практическое значение состоит не в самом штрафе, а в том, какие возможности открывает массив данных. Когда информация на уровне отдельных транзакций — включая адреса кошельков и сведения о контрагентах — попадает в государственную систему, она становится доступной для перекрёстной сверки, анализа поведенческих паттернов и потенциальных будущих механизмов обмена данными с международными партнёрами.
Почему это важно для состоятельных держателей криптоактивов
В последние годы Парагвай привлекал заметный интерес со стороны держателей биткоина и криптоориентированных предпринимателей. В 2025 году страна получила рекордные 47 687 заявлений на резиденцию, чему способствовали территориальный налоговый режим, отсутствие участия в CRS и возможность получения резиденции через программу SUACE при инвестициях всего от 70 000 долларов США. В конце 2025 года Парагвай также модернизировал миграционное законодательство, что дополнительно изменило ландшафт резидентских решений.
Резолюция 47/2026 не отменяет этих структурных преимуществ. Но она меняет операционную среду так, что прежние комплаенс-предпосылки требуют пересмотра. Аргумент о том, что аппаратные кошельки, хранящиеся вне Парагвая, находятся вне досягаемости DNIT, больше не выглядит однозначным: широкое определение охватываемой деятельности и требование раскрывать сведения о контрагентах делают такую позицию существенно менее устойчивой.
Консультант по инвестиционной миграции Кшиштоф Юхневич охарактеризовал меру как «сигнал тревоги для каждого биткоин-инвестора, оформившего налоговое резидентство Парагвая». По его словам, сама территориальная налоговая модель не изменилась мгновенно, но изменилась окружающая её инфраструктура отчётности — и этот сценарий уже знаком по другим юрисдикциям, которые сначала привлекали капитал благоприятным режимом, а затем постепенно наращивали требования к раскрытию информации.
Знакомый сценарий для разных юрисдикций
Эта траектория не уникальна для Парагвая. Португалия когда-то предлагала льготный налоговый режим (NHR), освобождавший иностранные доходы, включая криптодоходы, от налогообложения, а затем ужесточила рамку. Режим non-dom в Великобритании десятилетиями привлекал глобальный капитал, прежде чем был реформирован. В каждом случае последовательность выглядела схожим образом: юрисдикция привлекает капитал благоприятным налоговым режимом, наращивает административную ёмкость, а затем вводит меры прозрачности, меняющие её изначальную инвестиционную привлекательность.
Тем временем 48 юрисдикций начали собирать данные в рамках Системы отчётности по криптоактивам (CARF) ОЭСР с 1 января 2026 года. Парагвай пока к ним не относится, однако Резолюция 47/2026 создаёт именно тот внутренний контур отчётности, который был бы необходим для будущего участия в CARF или для двусторонних соглашений об обмене данными.
Для опытных инвесторов вывод не в том, что Парагвай стал враждебен к криптоактивам — это не так. Вывод в том, что комплаенс-предпосылки, на которых строились решения ещё двенадцать месяцев назад, теперь требуют переоценки, а резидентское структурирование вокруг цифровых активов должно учитывать не только правила в их текущем виде, но и направление регуляторного движения.
Что это означает для трансграничного планирования
Для состоятельных семей, выстраивающих стратегии вокруг цифровых активов, ключевой вопрос состоит не только в том, где криптоактивы облагаются минимально, но и в том, где комплаенс и отчётная среда остаётся стабильной, предсказуемой и совместимой с долгосрочным управлением капиталом. Территориальный налоговый режим по-прежнему ценен — но только при ясном понимании обязательств по раскрытию, которые его сопровождают.
Там, где стратегия по цифровым активам пересекается с выбором резидентской юрисдикции, готовностью документации и международным комплаенсом, структуры вроде Stellar Pass могут быть релевантны как часть более широкого advisory-подхода — помогая клиентам ориентироваться не только в действующих правилах, но и в регуляторном направлении тех юрисдикций, на которые они опираются.
FAQ
Что требует парагвайская Резолюция 47/2026 от держателей криптоактивов?
Резолюция 47/2026, подписанная 10 марта 2026 года, обязывает как операторов криптоплатформ в Парагвае, так и индивидуальных резидентов с годовой криптоактивностью свыше 5 000 долларов США подавать детальные ежегодные раскрытия. В отчётности должны указываться адреса кошельков, блокчейн-сети, хэши транзакций, даты, суммы в долларах США, комиссии и данные контрагентов, если их можно идентифицировать.
Вводит ли эта резолюция новые налоги на криптоактивы в Парагвае?
Нет. Резолюция 47/2026 не вводит нового налога на цифровые активы. Территориальная налоговая система Парагвая сохраняется: налогом по ставке 10% облагается только доход, возникший на территории страны. Однако резолюция создаёт информационную инфраструктуру, которая в будущем может использоваться для усиления контроля или международного обмена данными.
Как это влияет на состоятельных клиентов, выбравших Парагвай из-за благоприятного отношения к криптоактивам?
Для состоятельных лиц, которые оформляли налоговое резидентство Парагвая в том числе благодаря его сдержанному подходу к криптоактивам, комплаенс-логика существенно изменилась. Хотя сама территориальная налоговая модель не пересматривалась, новые обязанности по отчётности означают, что данные на уровне отдельных транзакций — включая адреса кошельков и информацию о контрагентах — теперь будут доступны DNIT, налоговому ведомству Парагвая.
Когда в Парагвае впервые нужно будет подать отчётность по криптоактивам?
Первые подачи ожидаются в начале 2027 года и будут охватывать 2026 налоговый год. Отчётность будет проходить через действующую налоговую систему DNIT Marangatu. За просрочку предусмотрен фиксированный штраф около 1 000 000 гуарани, или примерно 130 долларов США.
Дополнительное чтение: Общая резолюция DNIT N.° 47/2026 (официальный PDF)